Encontrando a Esperança Matemática....

Imagine a seguinte situação:

Bob pode ter um método de operar onde ele esteja sempre certo em 70% do tempo, e ainda assim não tem lucros no longo prazo....

Porquê?

A razão disto é que os lucros são pequenos, e as perdas enormes.
Muitos especuladores são mais atraídos para estarem certos na maioria do tempo, mas talvez isso os leve a um desastre na prática...

De uma forma simples, esperança matemática é a média de quanto você espera ganhar (ou
perder) a cada Real (R$) arriscado, utilizando uma determinada estratégia, eis a fórmula:

Esperança Matatemática = (Probabilidade de Ganhar * Média dos lucros em R$) - (Probabilidade de Perder * Média das perdas em R$)

Exemplos práticos:

Ana, durante os seus ultimos 100 trades, ganhou em 30% do tempo (e portanto perdeu em 70% deles). Porém, a média de lucros entre todos os trades ganhadores de Ana foi de 10%, e a média entre todos os 70% de trades perdedores de Ana foi de 3%. Ana abria posições de R$10.000,00 cada, então a fórmula ficará da seguinte forma:

(0.3 * R$1,000,00) - (0.7 * R$300,00) = R$90,00

Isto significa que, perdendo ou ganhando Ana está na verdade ganhando sempre R$90,00 líquido por trade, no longo prazo.

Complementando, as seguintes perguntas são essenciais para se descobrir a esperança matemática:

• Qual a confiabilidade, ou a porcentagem (%) do tempo em que você ganha?
• Tamanho relativo dos seus lucros comparados com suas perdas?
• Quais os custos pra se fazer os trades?
• Qual a frequência em que você tem a oportunidade de operar / fazer trades?

Destaco a frequência operacional como um caso a parte e de grande importância.
Imagine que Ana faz 10 trades por ano.

Entao o lucro real de Ana, pela esperança matemática durante este ano será:

10 trades X R$90,00 (lucro por trade) = R$900,00